最新价格行情 走势分析
2月生铁市场回顾及3月展望
概述:1月生铁市场整体维稳,具体呈区域分化格局,市场影响因素较往年同期有明显不同。炼铁随钢坯及钢材期货而走,铸造铁则受环保影响明显,前者稳中走跌,后者逆势上涨,打破以往的同涨同跌格局,完全忽略了原料下跌所致的成本降低对价格的影响。纵观2月,市场需求还沉浸在春节气氛中,尚未启动,成交甚少。但铁厂可没闲着,春节几乎没放假,在报价上出人意料地坚挺,即使采购方如此疲软,铁厂仍不松口,原因何在?2月的铁市又该如何演绎?且听笔者从以下方面分析。
一、国际生铁市场
根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示,2016年12月份全球高炉生铁总产量较11月份相比有所增加,2016年12月份直接还原铁总产量较11月份相比增加;全球高炉生铁日均产量小幅增加,全球直接还原铁日均产量增加。
统计数据显示:2016年12月份,全球40个主要生铁生产国共产生铁95846千吨,较11月份的94418千吨增加了1428千吨,与去年同期相比增加了6.95%(2015年12月份高炉生铁产量为89619千吨)。2016年12月份日均产量为3092千吨,较11月份的3026千吨小幅增加。
2016年12月份,全球直接还原铁产量为4789千吨,比11月份的4512吨增加了277千吨,与去年同比增加了5.39%(2015年12月份全球直接还原铁产量为544千吨);2016年12月份日均产量为154千吨,较11月份的146千吨相比小幅增加。
图1:2011年至2016年12月全球高炉生铁生产统计(IISI)
图2:2011年至2016年12月全球直接还原铁生产统计(IISI)
二、国内生铁产量(统计局数据未更新)
据国家统计局最新生产统计数据显示:2016年1-2月份, 生铁产量为10539.2万吨,较去年同期减少了797.9万吨(2015年1-2月 生铁总产量为11337.1万吨),同比下降7%;按照日均产量来算,1-2月为192.1较12月的172.03增加了20.07万吨。
其中1-2月份主要地区产量:河北地区2788.0万吨;山东地区1125.2万吨;辽宁地区957.8万吨;江苏1132.3万吨;山西488.9万吨。按照日均产量计算来看,1-2月份日均产量较12月份相比大部分地区均有增加。
表1:2014年12月至2016年2月国内主要地区生铁产量对照表(单位:万吨)
月份 |
河北产量 |
山东产量 |
辽宁产量 |
江苏产量 |
山西产量 |
国内总产量 |
日均产量 |
1-2月 |
2788 |
1125.2 |
957.8 |
1132.3 |
488.9 |
10539.2 |
192.1 |
12月 |
1304.8 |
514.5 |
429 |
571 |
260.2 |
5333.1 |
172.03 |
11月 |
1306.9 |
543 |
423.1 |
573.2 |
277.2 |
5367.2 |
178.9 |
10月 |
1352.8 |
573.3 |
480.1 |
593.2 |
285.9 |
5631.2 |
181.65 |
9月 |
1347.4 |
573.5 |
478.4 |
580.7 |
310 |
5659.3 |
188.64 |
8月 |
1377.1 |
576.2 |
500.8 |
578.4 |
302.8 |
5760.6 |
185.83 |
7月 |
1454.2 |
567.9 |
501.9 |
580.3 |
278 |
5732.5 |
184.92 |
6月 |
1424.8 |
576.9 |
541.8 |
605.7 |
308 |
5903.9 |
196.79 |
5月 |
1492.9 |
594.6 |
565.7 |
618.5 |
332.1 |
6096.2 |
196.65 |
4月 |
1495.8 |
574.5 |
522.3 |
589.6 |
329.7 |
5948.6 |
198.29 |
3月 |
1665.2 |
552.8 |
531.3 |
585.5 |
303.9 |
6024.7 |
194.35 |
图3:2013年至2016年1-2月国内主要地区生铁产量对照表(单位:万吨)
图4:2014年至2016年2月国内生铁分地区产量统计
三、国内生铁进出口情况
据国家海关统计数据显示:2016年12月份我国生铁出口量同比增加;进口量同比增加。
2016年12月我国出口生铁22545.92千吨较11月份的13883.32减少了2014千吨,与上月相比降低了48.49%。12月份生铁出口日本、韩国、马来西亚。其中出口韩国0千吨,出口日本0千吨,出口马来西亚0千吨。由江苏、吉林、山东等地区出口,其中吉林出口0千吨,山东出口7148吨,江苏出口0千吨。
2016年12月我国进口生铁22545.92千吨较11月的8303.162千吨减少了14242.7吨,与上月相比上涨了171.5%。12月份进口生铁资源来自朝鲜、印度尼西亚等国。其中从朝鲜进口21397.07吨、印度尼西亚1000吨。分别由山东、吉林、辽宁等地区进口。其中山东进口15936.4吨,吉林进口1698.66吨,辽宁进口224.86吨。
图5:2012年至2016年12月国内生铁出口量对比
图6:2011年至2016年12月国内生铁进口量对比
四、1月份生铁市场回顾
1月生铁市场整体来看呈涨跌互现格局,且不同区域、品种出现分化。当月有两个非常重要的因素对其走势形成影响:其一,环保整治因雾霾天气加重不断升级,尤其针对河北、江苏、山西、山东四大主产区域,环保整治力度空前严格;其二,春节在当月,市场的休假会导致需求量下降。除此以外,成本面的变化也是重点。
铁精粉港口矿在1月累计涨幅在20-40元/吨,主要受期货推动及港口库存处于低位,成交从月初起就已非常冷清,故涨价也是意料之外。内矿则相对稳定,价格变化不大。焦炭市场则弱势不改,延续了上月的下跌行情,且跌幅有所扩大,各市场累计跌幅在50-250元/吨,主要因为钢厂受环保打压对原料的采购热情锐减。这对生铁的成本支撑减弱。
炼钢生铁方面,在供需面仍是供需两弱,铁厂利润微薄甚至倒挂,不愿生产炼铁,多地资源紧缺,而钢厂因环保整治生产不稳定,对其采购也不积极,故炼铁价格并未因原料下跌而普遍跟跌。多数地区1月累计持稳,主要河北、山西两地下跌明显,河北累计跌30元/吨,山西跌80元/吨,期间因钢坯跌价。
铸造生铁方面,因春节将至,市场成交较冷清,铁厂普遍反应出货不畅,故价格几乎都保持稳定,只是库存较多的厂家在保证利润的情况下愿意接受议价。武安、翼城累计涨30元/吨,其涨价主因是环保的严厉执行导致很多铁厂关停,市场产量下降明显,在产铁厂资源较少,故在本该降价的情况下,铁厂反而将价格上调,也是逆势而行。
整体而言,1月的铁市表现整体符合预期,但少数地区的行情多少有些让人意外。
图7:2013年1月-2017年1月国内部分地区炼钢生铁价格走势
五、2月份生铁市场展望
回顾以往,铁价主要由两个因素决定,一是需求,二是成本,但从最近几个月的表现来看,这两个因素已经不是最主要的了。据笔者调研,现在部分铁厂的库存已在2万吨以上,出货也较冷清,但其报价却较坚挺,基本在年前价格基础上有所上调,这让市场深感诧异。考虑到当前铁价已是去年以来的高位,下游普遍规避风险未备库存,然春节后即使厂家库存较高,却上调了报价,就更别说库存偏少的铁厂了。
究其原因,停产铁厂太多,在产铁厂屈指可数,正是看准了这一点,在产铁厂一点不怕,对后市的行情抱有较大期望。而看原料,焦炭1月累计再跌100元/吨以上,铁厂的成本又降了,但是铁厂却丝毫没有让利打算。这是环保整治导致的结果。
决定2月生铁市场走势的因素主要归咎于环保,如果被停产的铁厂仍难复产,笔者认为市场将保持目前的价格,个别库存继续增加的厂家可能会适当让利,市场将出现一个稳中下调的走势。
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