一、宏观经济

1、6月财新服务业PMI录得53.9，较5月上升1个百分点，创下四个月新高，显示服务业进一步扩张，但相比年初创下的近六年最高记录，扩张势头仍然偏弱。财新智库莫尼塔表示，财新 综合产出指数较上月回升明显，显示经济稳中向好。在融资和监管环境收紧的背景下，经济高景气的持续性存疑。

2、上证报：新型保险个人税收递延型商业养老保险产品6月开售后，相关资金运用的细则也将随之明确。这意味着，税延养老险资金作为新增资金，有望进入资本市场。随着未来税延养老险在 的铺开，有望撬动整个商业养老险保费规模在未来5年内超过万亿元。部分资金将有望进入股市。

4、中金公司：去杠杆是一个在三五年内应该实现的目标，但不能够靠金融去杠杆单兵独进。表外融资的很多问题是过去多年积攒下来的。如果把一个重要的融资渠道快速地关闭，但是新的渠道并没有打开，这就会对一部分中型甚至大中型民企的生产经营、甚至生存产生压力。

5、统计局：统计局新闻发言人就工业企业利润数据有关问题接受采访表示，统计制度规定，规模以上工业企业的统计范围是年主营业务收入为2000万元及以上的工业法人单位，过去一年，由于多种原因，规上工业企业数量是减少的。

7、隔夜shibor报2.1990%，下跌22.1个基点。7天shibor报2.6620%，下跌5.7个基点。3个月shibor报3.9190%，下跌7.54个基点。

二、地产聚焦

1、上证报：在当前融资渠道越来越窄的背景下，发债成了许多中小房企的救命稻草。不过，想发债并不等于债能发掉。数据显示，中（终）止的发债规模超过了成功发行的规模。

2、新华社：截至今年6月底，有多家保险公司获得了试点资格，但只有幸福人寿开展了业务，共有98户家庭139位老人完成承保手续。银保监会有关部门负责人说，将认真总结试点经验，推动完善配套政策，让更多老年人受益。

3、证券时报：深圳房地产中介协会表示，上半年，全市新房共成交12804套，同比增长21.9%；二手房共成交33704套，同比增长16.2%。预计深圳楼市成交情况将长期维持平稳运行状态，深圳房价不具备大幅上涨的条件。

4、万科A公告：6月，公司实现合同销售面积449.9万平方米，合同销售金额人民币656.3亿元。1月至6月，公司实现合同销售面积2035.4万平方米，合同销售金额人民币3046.6亿元。

5、碧桂园公告：截至2018年6月30日止6个月，公司及其附属公司连同其合营公司和联营公司，共实现合同销售金额约人民币4124.9亿元，同比增长42.77%；合同销售建筑面积约4389万平方米，同比增长36.05%。

三、股市盘点

1、上证指数报2759.13点，下跌1.00%，成交额1310.16亿。深证成指报9035.49点，下跌2.02%，成交额1986.62亿。创业板指报1565.61点，下跌2.58%，成交额732.33亿。两市合计成交3296.78亿。从盘面上看，仅有民航机场、钢铁、电力等板块上涨。

3、中证报：今年以来共有313家上市公司耗资135亿元回购股票，创历史新高。上市公司扎堆回购出现在股指没有大幅下降背景下，原因是市场行情分化明显，许多个股股价下跌。专家建议，加大对合规合理股票回购行为支持力度。

4、证券日报：近年来，A股上市公司现金分红规模持续增长与公司整体业绩向好分不开。2013年至2017年，A股上市公司实现净利润总额高达13.77万亿元，累计现金分红4.47万亿元，按照整体法计算，整体派现率为32.46%。

5、上证报：上半年，大宗交易市场的吸引力相比于去年下半年大打折扣。上半年大宗交易累计成交金额约2399亿元，同比下降逾两成。折价率呈趋势性上行态势，整体平均折价率近5%，明显处于上升通道。

6、证券时报：游戏公司A股两年零上市，扎堆转道赴港IPO。据统计，在2017年底游莱互动在香港上市之后，2018年上半年又有5家游戏公司赴港IPO，其中还包括今年3月主动从A股撤回IPO的多益网络。

7、大众证券网：今年已有1080家A股公司购买理财，累计购买数量9548只，累计购买规模7471.03亿元，同比增幅21.89%。其中，年初至今涉及购买理财产品的A股上市公司中，有414家已公布2018年中期业绩预告，其中预喜比例超7成。

8、财经网：根据 证券投资基金业协会网站消息，世界头号对冲基金桥水已经完成备案登记，正式成为境内私募管理人。最迟6个月后，桥水基金的境内私募产品将发行。

9、澎湃新闻：美的集团公告称，拟在12个月内，以不高于50元／股的价格，斥资不超过40亿元回购股票。7月4日，美的集团股价收报45.11元，大跌5.55%。

10、两市融资余额：截至7月3日，上交所融资余额报5526.9亿，较前一交易日增加1.65亿；深交所融资余额报3599.18亿，增加13.88亿元；两市合计9126.08亿元，增加15.53亿元。

四、行业观察

1、国务院常务会议：确定进一步扩大科研人员自主权的措施，更大释放创新活力；部署进一步做好稳定和扩大就业工作；通过《国务院关于修改〈 经济普查条例〉的决定（草案）》。

2、发改委：发布《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》。规范市场主体投资行为，引导社会资本合理投向，鼓励企业产能合作，防范盲目建设和无序发展。严格控制新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车健康有序发展。

5、证券时报：上海市政府新闻办举行新闻发布会，吴清副市长介绍了2018世界人工智能大会相关情况。2018世界人工智能大会将于今年9月17至19日在上海举办。目前，大会的各项准备工作正在紧锣密鼓地筹备当中。

7、湖北日报：从湖北移动公司获悉，经过近一年的建设， 移动襄阳云计算中心二期工程顺利竣工并投入运行。该中心建设规模近2万平方米，标准服务器机柜达1334个，是中部地区最大的互联网数据中心。

8、新华网：《天津市智能网联汽车道路测试管理办法（试行）》出台，为引导智能网联汽车从研发测试向示范应用和商业化推广转变，推动天津市智能科技产业快速发展提供了重要的基础。

1、 政府网：税务总局稽查局巡视员李国成表示，2018年1至6月， 各级税务机关共对5.63万户涉嫌骗税虚开企业开展检查，查处骗取出口退税违法行为挽回税款损失48亿元。

2、国防科工局：根据《武器装备科研生产许可实施办法》规定，7月3日，国防科工局批准向11家单位发放武器装备科研生产许可证。

4、证券日报：第三方支付行业强监管态势仍在延续。据不完全统计，今年上半年国内的第三方支付机构共收到34张行政处罚，包括拉卡拉、通联支付、钱袋宝等30家机构，被累计罚款金额超过4500万元。

5、人民日报：健康消费总体规模持续增大。2017年，我国居民人均医疗保健消费支出1451元，占人均消费支出的比重为7.9%，同比增长11%，高于人均消费支出增速。

7、中证网：7月1日起， 电信取消国内手机流量“漫游”费，手机用户省内流量将升级为国内流量（不含港澳台流量）。 电信表示，2018年将继续贯彻落实“提速降费”工作，预计手机流量平均单价年内至少降低30%。

8、新华社：从武汉市公安局治安管理局获悉，目前武汉市主城区已基本实现电动车物联网全覆盖，56万辆电动车免费安装了智能芯片，电动车被盗警情数量同比下降近四成。

六、公司要闻

1、财经头条App：百度创始人李彦宏发布国内首款云端全功能芯片“昆仑”。“昆仑”是 在大规模AI运算实践中催生出的芯片，基于百度8年的CPU、GPU和FPGA的AI加速器的研发，通过20多次迭代而生。“昆仑”也是迄今为止业内设计算力最高的AI芯片。

3、证券时报：招商局集团与 铁路总公司签署战略合作框架协议。双方以多式联运为切入点，围绕多式联运体系建设、园区综合开发、金融资本运作等领域进行全面深入合作，构建交通物流领域的战略合作伙伴关系，开创央企强强联合新典范。

4、 证券网：雄安新区管委会与 医药集团有限公司签署战略合作框架协议。河北省省委书记王东峰表示，雄安新区将大力发展高端高新产业，这为雄安新区和 医药集团有限公司提供了广阔的合作平台。

5、证券时报：零氪科技宣布已在上半年完成D轮融资，本轮融资达10亿，成为医疗大数据和人工智能领域独角兽企业。全球最大的主权财富基金之一 投资有限责任公司是这一轮非常重要的投资者。

1、上海清算所：决定自2018年7月9日起减免上海碳配额远期中央对手清算业务清算费和结算费，期限为一年。

2、国债期货整体下跌，5年期国债期货主力合约TF1809下跌0.09%至98.315；10年期国债期货主力合约T1809下跌0.14%至95.770。10年期国债利率涨1.52BP，至3.51%；10年期国开债利率跌1.22BP，至4.17%。

3、截至7月4日下午收盘，国内期市收盘多数飘绿，有色金属尾盘下挫，沪锌跌超3%创逾一年新低，沪镍、沪铜跌超2%；黑色系、化工品整体偏强，甲醇涨近2%，铁合金低迷，锰硅跌超2%；原油跌超1%；农产品普遍低迷，豆二、菜粕、豆一、棕榈油跌超1%。

4、上海国际能源交易中心：7月4日，原油期货主力合约SC1809报收496.7元／桶，下跌5.2元，跌幅为1.04%。主力合约成交319660手，持仓量减少2586手至33908手。全部合约成交319940手，持仓量减少2562手至35304手。

5、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6211，涨0.691%，人民币中间价报6.6595，跌0.15%。NDF：3月报6.6896，6个月报6.7091，1年报6.7416，2年报6.8108。

6、新三板：7月4日合计挂牌11230家公司，当日减少6家，成交金额3.16亿，其中做市转让0.93亿，集合竞价2.23亿。三板成指报1014.6，跌0.02%，成交额0.79亿。

7、上股交：挂牌企业总数9692家，其中N板（科创板）180家，E板434家，Q板9078家。

八、国际资讯

1、一财：受美国与欧盟贸易争端影响，哈雷－戴维森日前宣布将部分摩托车生产转移海外。美国总统特朗普周二表示，政府将着手准备让其他摩托车企业进入美国市场。

2、波罗的海干散货指数：涨6.17%，至1567点，连续第五日上涨。

3、7月4日(星期三)为美国独立日公共假期，包括美股在内的美国所有金融市场都将休市一天，7月5日恢复交易。

4、德国DAX 30指数收跌0.26%，报12317.61点。法国CAC 40指数收涨0.07%，报5320.50点。 英国富时100指数收跌0.27%，报7573.09点。

5、日经225指数跌0.31%，报21717.04点。韩国KOSPI指数跌0.32%，报2265.46点。

6、布伦特9月原油期货收涨0.48美元，涨幅大约0.62%，报78.24美元/桶。